Teknoloji bilanço endişeleriyle küresel piyasalar karışık seyretti

Küresel piyasalar, ABD’li teknoloji şirketlerinin açıkladığı bilançolardan gelen karışık sinyallerin yapay zeka yatırımlarının karlılığa dönüşüne ilişkin soru işaretlerini artırmasıyla bu hafta karışık seyretti ve yatırımcıların odağı ABD’deki ara seçimler ile gelecek haftaki tarım dışı istihdam verisine kaydı.

Hafta başında Anthropic’in hisselerini halka arz etmek amacıyla ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na (SEC) kayıt beyanı sunmasının yarattığı iyimserlik, sonra gelen şirket bilançolarındaki performansla dengelendi. Alphabet’in üçüncü çeyrekteki karı yüzde 25 düşerken Intel’in net karı yılın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda yüzde 18 azaldı. Amazon’un net satışları yüzde 12 artış gösterirken net karı yüzde 2,4 azaldı.

Bu sonuçlar yatırımcı endişelerini artırdı ve New York borsasında haftalık kayıplara yol açtı. Alphabet hisseleri haftalık bazda yüzde 12, Intel hisseleri yüzde 20,4, Amazon hisseleri yüzde 6,6 değer kaybetti. Haftalık olarak Dow Jones endeksi yüzde 0,85, S&P 500 endeksi yüzde 0,57 ve Nasdaq endeksi yüzde 2 geriledi.

ABD Merkez Bankası (Fed) politika faizini yüzde 3,75-4 aralığında sabit tuttu. Fed Başkanı Kevin Warsh, gelecek sonbahardan itibaren toplantı takviminde değişikliğe gidileceğini ve gelecek yıl yapılacak 8 toplantıdan 1’inin genel para politikası stratejisine odaklanacağını; bu toplantıda faiz kararına ilişkin oylama yapılmasının veya politika açıklaması yayımlanmasının öngörülmediğini belirtti. Warsh enflasyonla mücadeleyi vurgulayarak enflasyonu düşürmenin Fed’in sorumluluğu olduğunu söyledi.

ABD ekonomisi yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 3,4 ile beklentilerin üzerinde büyüdü. Çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi eylülde aylık bazda yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 3,1 arttı. Açıklanan verilere rağmen enflasyonist risklerin devam etmesi ve Fed’in aralıkta faiz artışı ihtimalinin güçlenmesiyle ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi haftalık bazda 7 baz puan azalarak yüzde 4,93’e geriledi. Dolar endeksi haftayı 101,9 seviyesinde tamamladı.

Orta Doğu’daki jeopolitik belirsizliklerle aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 artışla 117,6 dolara çıktı. Altının onsu Fed beklentileriyle haftayı yüzde 3 azalışla 3.876 dolardan, yılın birinci en düşük seviyelerine yakın kapattı.

Gelecek hafta ABD tarafında ISM imalat sanayi PMI, JOLTS açık iş sayısı, fabrika siparişleri, dış ticaret dengesi, ISM hizmet sektörü PMI, haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve tarım dışı istihdam verileri takip edilecek. Ayrıca 3 Kasım’da gerçekleşecek Kongre ara seçimlerinin sonuçlarının piyasalar üzerindeki etkisi izlenecek.

Avrupa tarafında Avrupa Merkez Bankası (AMB) 3 temel politika faizini sabit tutarken AMB Başkanı Christine Lagarde artan enflasyon risklerine dikkat çekti ve aralık ayında yeni faiz artışının masada olduğuna işaret etti. Almanya ekonomisi üçüncü çeyrekte önceki çeyreğe göre yüzde 0,2, yıllık bazda yüzde 1,3 büyürken Euro Bölgesi üçüncü çeyrekte yüzde 0,4, yıllık bazda yüzde 1,3 büyüdü. Bölge borsaları haftayı pozitif kapattı.

Asya borsalarında Japonya Merkez Bankası (BoJ) politika faizini yüzde 1,25’te sabit tuttu. BoJ’un kararı 8’e karşı 1 oyla alındı ve Tokyo TÜFE ekimde yüzde 2,8 ile beklentilerin üzerinde arttı. Japonya, Güney Kore ve Hong Kong endeksleri haftalık kazanç yaşarken Şanghay bileşik endeksi değer kaybetti.

Yurt içinde Borsa İstanbul BIST 100 endeksi satış ağırlıklı bir seyirle haftalık bazda yüzde 3,22 düşüşle 10.759,56 puandan kapandı. Dolar/TL haftayı 49,9363 seviyesinden tamamladı. Olağanüstü tasfiyeye konu 7 fondaki 235.705 yatırımcıya 29,3 milyar lira ara ödeme yapılmaya başlandı. Gelecek hafta salı günü Ekim enflasyon verisi açıklanacak ve Bloomberg HT anketine göre 16 kurumun medyan beklentisi aylık yüzde 2,42, yıllık yüzde 29,59 seviyesinde gerçekleşmesi yönünde.

Liberal TR Haber Analizi: Bu Gelişme Ne Anlama Geliyor?

Teknoloji şirketlerinin bilanço performansındaki zayıflama yapay zeka yatırımlarının kısa vadede karlılığa dönüşme beklentilerini zorlaştırıyor. Fed ve AMB’nin sıkı duruş sergilemesi ve enflasyon göstergelerindeki seyrin belirsizliği, risk iştahını sınırlayarak güvenli liman varlıklara yönelimi güçlendiriyor. Bu durum küresel piyasalarda dalgalanmayı artırırken gelecek veri akışı ve ABD ara seçimleri gibi gelişmeler piyasaların yönü için belirleyici olacak.

Hızlı Bakış: Bilmeniz Gerekenler

• ABD’li teknoloji şirketlerinin kar rakamları yatırımcı endişelerine yol açtı ve New York borsası haftayı negatif kapattı.
• Fed politika faizini yüzde 3,75-4 seviyesinde sabit tuttu ve enflasyonla mücadeleyi vurguladı.
• ABD ekonomisi üçüncü çeyrekte yüzde 3,4 büyüdü ve çekirdek PCE göstergesi eylülde yıllık yüzde 3,1 oldu.
• Brent petrol ve altın fiyatları jeopolitik riskler ve Fed beklentileriyle dalgalandı.
• Avrupa ve Asya’da merkez bankası kararları ve büyüme verileri bölge piyasalarını şekillendirdi.
• Borsa İstanbul haftayı düşüşle kapadı ve Ekim enflasyon verisi gelecek haftanın takip gündeminde yer alacak.